东莞金融直播间社区

理性投资从我做起:抵制非法期货

宏源期货有限公司济南营业部2019-02-10 13:35:50

    问:在证监会系统,期货行业是五位一体的监管体系,包括证监会、派出机构、监控中心、协会、交易所。中国期货业协会是什么样的行业组织,在打击非法期货活动中承担什么样的职责?

    答:中国期货业协会成立于20001229日,是根据《社会团体登记管理条例》设立的全国期货行业自律性组织,也是唯一一家全国性的期货业自律组织。自律,从字面上理解,就是自己管自己;从法律效力上讲,自律规则低于法律法规;但从约束的业务范围、严格程度考虑,特别是在一些发达国家的自律组织管理之细、管理之广、管理之严,可算是监管非常有力的辅助。协会接受中国证监会和民政部的业务指导和管理。会员目前有358家,包括149家期货公司、42家风险管理公司、10家资产管理公司等。风险管理公司和资产管理公司都是近几年才发展起来的,也都是期货公司为了专门的风险管理和资管业务而发起设立的。全国的四家期货交易所以及期货市场监控中心是协会的特别会员,此外,还有三商、地方协会及其他相关机构是联系会员。协会的职能可以简单概括为三项:自律、服务、传导。譬如制定法律法规并对违规会员给予纪律处分,组织全国期货从业人员资格考试和后续职业培训,受理客户与期货业务有关的投诉,对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解等等。国务院颁布的《期货交易管理条例》中的第五章对期货业协会的性质、组织机构和职责有专门的规定。

    协会从事打击非法期货活动的职责实际上是在中国证监会的指导和部署下开展的,其中有三方面:一是发动会员单位共同打非防非。2016年年初,协会向会员单位下发了《期货行业协助打击非法期货活动工作指引》,从自律管理的角度对行业开展打非防非活动提出相关要求;二是协会在20167月份开始正式运行涉非监测系统,主要是通过全网搜索,查找、收集、整理假冒、仿冒期货经营机构的网站、网页和疑似非法期货活动的线索,了解掌握通过网络开展的非法期货活动的情况,上报给监管部门用于决策参考;三是通过各种渠道和手段,大力宣传和开展投资者教育,加强投资者的自我保护意识。比如开展各种线上线下活动,印制发放宣传品等等,与媒体开展合作也是重要的方式,宣传效果也很不错。

    问:非法期货的定义和表现形式是什么?

    答:广义上讲,所谓非法,一是从事活动的机构、场所未经批准,即身份非法;二是即使机构身份是合法的,但从事的期货相关业务是未经批准的,即业务非法;三是从事的业务名义上不叫期货,但实质上具备期货属性即变相期货,也是非法;四是未经批准从事相关的其他业务,如投资咨询、资产管理业务等等。

目前看非法期货活动屡禁不止,主要形式有:

    一是金玉其外,陷阱其中。有的公司根本不具备业务资格,却冒充期货公司等合法机构自设虚拟交易系统进行虚拟交易,套路很深,引诱投资者上当,这种情况本质上是诈骗;

    二是挂羊头,卖狗肉。部分机构打着互联网金融的旗号,利用交易软件,自设交易平台,采取杠杆交易、强行平仓等机制,吸引投资者从事变相期货交易。这些机构有些身份是非法的,有些其实是地方政府批准的机构,但他们开展的业务及采取的交易方式严重背离了政府核准时的要求。

    三是部分机构以境外期货代理的名义,用低手续费、低保证金等手段招揽客户从事境外期货交易活动。

    四是期货居间人违反规定擅自设立非法经营网点。

    五是假冒期货公司名称,设立网上期货公司网上期货直播平台,非法开展投资咨询或代理业务。

     问:对于一般的老百姓,如果已经遭受了诈骗,既承担不起那么多的时间、金钱等成本打官司,处于相对弱势地位,也容易被复杂专业的法律问题和诉讼程序搞蒙。最好的做法就是能防患于未然。能不能梳理一下辨识非法期货的几个角度?

     答:初期有四个方面作为鉴别参考,当然现在套路越来越深了,可能不足以涵盖。

    一、看业务资质。期货行业是特许经营行业,按照规定,开展期货业务需要经中国证监会的批准,并且取得相应业务资格。如果是面向公众经办期货业务的公司都应该是“****期货有限公司。目前,全国批准的这类公司总共只有149家。这149家都是中国期货业协会的会员单位,在协会官方网站上都可以查到(当然,很多号称自己就是做现货而不是做期货的机构,在我们这儿是没有名单的。)。未取得相应业务资格而开展期货业务的机构是非法机构,请不要与这样的机构打交道,以免上当受骗。如果想知道一家期货公司的从业人员是否具备期货业务资格,也可以登录协会的网站进行查询。

    二、看营销方式。开展期货业务活动,要遵守期货法律法规有关投资者适当性管理的规定,合法的期货经营机构在进行业务宣传推介时,一般会采取谨慎原则,不会夸大宣传、虚假宣传,同时还会按要求充分揭示业务风险。但是,不法分子大多利用投资者一夜暴富或基于扭亏的心理,较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语,往往自称老师专家,以提供内幕信息包赚不赔专家一对一贴身指导等说法吸引投资者。跟现货平台代理商没有底线、放开口子的营销方式相比,期货行业在经过比较多年的规范整顿后,其营销方式是谨慎的、收口的。这是截然不同的两种风格。

    三、看互联网网址。要认准搜索引擎里的官网,就是链接后面有一个小蓝框写有官网字样的。比如搜中国期货业协会,现在基本上应该是排在第一第二,后面带蓝框的是官网。非法期货网站的网址往往由无特殊意义的字母和数字构成,或在合法期货经营机构网站的基础上变换或增加字母和数字。投资者要注意核实期货网站的合法性,不要登录非法期货网站,不要轻易地下载临时弹窗的软件,以免误入陷阱,蒙受损失。

    四、看汇款账号。老百姓要认准一点,任何一笔金融投资一旦涉及到把钱交给另外一个人或者一个机构的时候,这一步都要异常小心。我记得做第三期节目的时候,有一个投资者到协会,他讲他的朋友拿了一笔钱,大概是一千万左右,然后汇到别人的账号,让别人代他做,九个月之后才发现这个账户亏了。九个月,一千万,居然不管不问,这个投资者也太不谨慎了。

    在一些营销过程中,很多营销人员人为地制造一种紧张的气氛或者以打折、优惠名义频繁催款,制造紧迫感,促使投资者尽快把资金打到其控制的银行账户里。现在期货公司的规范、管理都是非常严格的,实行实名制,而且不得混码交易,银行账户的名字和期货账户的名字都是投资者自己的。如果这个银行账户是一个私人账户,基本可以认准汇款这件事情绝对是不可以做的。投资者但凡遇到一些借口,比如资金打入私人账户是为了合理避税,要知道期货市场的收益其实是不征税的,不要相信这种理由;比如帮忙重置密码是密码系统升级位数的需要,要知道密码绝对是要自己保管的;比如保本是最起码的,一年没有20%以上收益那都不叫投资,要知道期货市场不允许进行收益承诺;比如大家把钱集中放到某人的私人账户是为了满足资金门槛的需要,要知道这种情况即便有协议也要避免,这实属纠纷产生之源,大家不要钻政策漏洞的空子。

    问:遇到非法诈骗的时候,应该怎么办?

    答:如果投资者朋友在现实生活中真是遇到非法期货或以现货为名的诈骗,最好第一时间向公安机关报案。在此之后要保持冷静,不要慌张,回想整个被骗的过程和经历,寻找和留存一些可以作为证据的资料,比方说聊天记录、合同、汇款单、银行流水等凭证。最后要积极配合司法机关的调查,维护自身的合法权益。也可以拨打中国证监会服务热线电话12386进行咨询,获得专业人员权威建议。提醒广大投资者朋友,不要怀有侥幸心理,抱着稳赚不赔或者一夜暴富的幻想。不法分子骗取您的钱财后,往往立刻挥霍一空,或者逃之夭夭,您的损失往往很难追回。请务必保持理性投资心态,珍惜自己的钱财,主动远离非法证券期货活动,谨防上当受骗。

    问:什么叫配资?这样的方式靠不靠谱?

    答:简单地说,配资就是借钱炒期货。典型的场外配资是配资方为投资者提供有担保的资金借贷并收取利息,本质上是一种民间借贷行为,这种行为并非一概被视为非法。期货配资是指在期货市场中,配资公司通过借出资金,由客户委托理财的一种投资形式,简单说就是借钱投资。2011年,证监会就关注了这个现象,并发布了《关于防范期货配资业务风险的通知》。之所以觉得配资有风险,是因为这些配资业务主要以收取高额资金使用费为目的,客户存入一定金额的自有资金,配资公司以此为基数,向客户进行配资。客户亏损达到一定比例时对其进行平仓操作或要求其追加保证金,以保证配资公司自身资金不受损失。对于投资者来讲,配资业务放大了杠杆比例,客户财务风险凸显,且配资业务中客户资金被配资公司控制。有的投资者使用的是配资公司提供的交易账户,投资者资金安全隐患加大。配资公司多属于超范围经营,一旦配资业务出现纠纷,投资者权益难以得到保障。

    打个比方,投资者有2万块钱,配资公司配了20万,按照配资公司的规定,投资者的亏损不能超过自有资金的70%,这么一算2万的资金最大的亏损是1.4万元,加之期货本身就是保证金杠杆交易,这在市面上受不了几下震荡,往往方向还没出来前,投资者就已被配资公司强制平仓出局。所以,配资客户十之八九亏损。配资以后,投资者面临更高的杠杆比例和更多需要考虑的因素,比如不能持仓过夜、担心强平、高手续费或高额利息,这种交易环境无疑会增加心理压力,能挣到钱实属奇迹。

    根据《证券法》和《期货交易管理条例》的规定,未经批准,不得经营证券期货业务。如果配资方在从事借贷资金业务的同时,还提供交易通道、交易账户,接受客户买卖证券、期货指令,代客户完成交易、反馈成交结果并提供结算服务,这就不是超范围经营了,而是涉嫌非法经营。

    当时,在证监会的统一部署下,期货业协会下发了《关于加强期货市场投资者教育工作、防范期货配资业务风险的通知》,要求期货公司会员不得参与配资业务。同时提示广大投资者增强认清配资交易的危害,牢固树立风险意识,远离配资业务,保护自身权益。

    问:现在,有一些机构专门从事代客理财活动,其本身的交易平台是合法合规的,但是这样的方式适不适合投资者呢?

    答:代客理财大概有三种场景。一种是双方都是客户,一方没时间,让另一方帮忙,约定好收益分成、亏损底线,一旦出现问题就是非常普通的民事纠纷。一旦双方对收益不是特别满意,或是出现了一些问题,这跟做不做期货可能没有太大关系,做生意的时候也有可能出现这种情况。

    第二种是居间人代客理财模式,这种模式属于纠纷多发地带,可能比较复杂,要提醒投资者,现在期货公司经过较长时间的规范管理,通常会和居间人签订比较明确的合同,居间人不属于期货公司的员工,身份只是帮助介绍客户。这种情况下,居间人往往是不能够把相关纠纷带到期货公司的,亏损跟期货公司没什么关系。

    第三种是期货公司员工帮助客户理财,行业的规范说法是全权委托。这属于明显的违规行为,是行业完全不允许的。近几年,期货业协会处理了将近20代客理财纠纷,有的从业人员被停止从事业务6个月,有的是12个月,有的甚至是受到永久吊销资格的严厉惩罚。

但我们实际接触的一些案例中,客户并不是对风险一无所知的,有的对期货法律法规还蛮明白的。期货公司在长期严格监管之下,目前在风险揭示、合同订立、开户后的回访方面都是相对较完善的,而投资者的心态大多数是盈利时皆大欢喜,亏损时就想把期货公司捎带上,看其有没有瑕疵、有没有漏洞,找点借口企图挽回损失。

    问:现在建立了怎样的机制保护中小投资者的利益?

    答:说到投资者保护,就不得不提到国务院颁布的110号文件,文件标题是《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》,市场也将其叫做投保国九条。这个国九条建立了投资者保护的组织体系,分别包括法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护。我认为投资者可能要从后往前看,将自我保护放在第一位。

    问:请用简短的话做一个总结,给各位投资者一些中肯的建议。

    答:最后还是想强调下投资者的自我保护。一方面,投资者要知道期货是风险高、专业性强的市场,一定要清楚期货投资的风险。另一方面,投资者要树立正确的维权意识,要认真地了解维权的途径、方法和依据,正确的、恰当的维权方式才有利于尽快地解决问题。只有提高风险识别和防范能力、防范意识,投资者才能实现自我保护。


Copyright © 东莞金融直播间社区@2017