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【坤睿直播间】第2期:互联网思维下的管理会计(文字版)

管理会计实践研究2021-11-13 13:44:39




感谢坤睿的方总,感谢各位群友给我一个晚上的时间和大家一起来分享。那么今天,我想跟大家分享的一个题目是《互联网思维下的管理会计》。


首先,我想解释一下这两个关键词:第一个就是,什么是互联网思维,第二个是什么是管理会计。然后接下来,我就讲一讲,在互联网时代,我们用互联网的思维如何来看待我们原有的管理会计。这是今天我想给大家讲的主题,那么关于什么是互联网思维?其实,今天我们能够相聚在这里就已经是非常能够说明这个问题了。我们通过互联网相聚在微信群里面,那么我为大家来分享。

互联网思维在理论界有不同的看法。甚至有人说,目前我们任何一个人关于互联网思维的表述,其实都是盲人摸象。我们往往可能只看到了互联网思维的一个方面并不能马上的把它的全貌完整的表示出来,我是同意这个观点的。那么也有的教授认为,根本不存在什么互联网思维,因为互联网思维这个词在英文里面就没有找到对应的词汇,好像互联网思维是中国人创造的一样,那我是不同意这种观点的。那么究竟互联网思维怎么去表述,我想每个人可能都会有自己的看法。那么我今天的从几位商界大佬的表述开始说起。

首先,我们从马化腾开始说起。因为今天我们通过微信来跟大家交流。

马化腾说过,“连接是一切可能性的基础,在万物互联的生态中企业不再是社会活动最小单位,个人才是社会经济活动的最小细胞,这就使得传统企业形态边界正在发生变化。开放、灵活、愈来愈小成为商业变革的趋势。”招商银行的前董事长马蔚华说“互联网思维其实最本质的是客户至上。新浪的曹国伟说“互联网思维实际上实时的信息对称化的变化,它解决的是信息由不对称变得对称。”这是他们的一个观点。

那么百度的张亚勤,提出“互联网思维实际上是一种感知用户和提高消费体验的能力。”京东的刘强东说“互联网降低了整个社会的交易成本,使人们的生活更美好。”美国有一个P2P网站叫做lending club。他的总裁说“互联网最迷人的一点就是个性化定制。”那么上述七位老总对互联网思维的表述。我想从一个一个的侧面能够把这头像描述得很完整了。但是我想仍然不是最完整的,但这并不妨碍我们进一步的去探讨什么是互联网思维?那么我想通过下面几个案例来跟大家讲一讲互联网思维是什么?

什么是互联网思维?

首先呢,我想问问大家。哪位现在的手机或者你的PC端里面还装有飞信软件。我知道,没有说错,我是问大家有没有人装飞信?飞信曾经是中国移动打造的一款颠覆时代的产品。但是呢,在这款产品红红火火的运行了四五年以后就销声匿迹了,它的消声匿迹伴随着微信的鹊起。微信在一夜之间成为了人们即时交通工具里面的首选,而且到了此时此刻,我们在座的各位基本上已经离不开微信了。这其中,飞信的衰落和微信的鹊起有什么必然联系吗?我认为是互联网思维。

为什么这么说呢?当年我也是飞信的重度用户。但是飞信这个产品在中国移动这样的一个企业里面,它充当是什么角色?当然是一个新产品,是一个划时代的产品,我个人认为,用户体验也不错,当时也是免费的,但是在中国移动这样一个大的国企里面,因为它又是上市公司,飞信这款产品。给企业带来的一个非常大的负面的效应就是,他极大的冲击了其他部门的收入,比如说短信这个部门。在2010年以前,我们各位的手机套餐里面很大一部分是短信的费用而且大家非常关注短信的这个收费,因此的那个时候飞信的出世影响了短信部门的业务收入。 那么在这种情况下,飞信的命运就可想而知了。一年最少要减少二十个亿的收入,这是一个上市公司不能承受的。同时飞信的运营又涉及到巨额的成本支出,没有一分钱的收入怎么能够维持得下去呢!那么飞信的很多人都在提能不能收费呢?我本人在2010年出国访问的时候就遇到了这么一件事情,出国之前我把我的国内的中国移动手机号码的所有服务都停掉了,但是PC端仍然可以用飞信。等我回国的时候,中国移动通知我,我有一笔巨额的信息费用要交,为什么呢?因为我在使用飞信他要收流量费。但是这个我事先是不知道的,对我来讲,我的消费体验是非常不好的。

在这种情况下,我对飞信的印象就非常的糟糕。为什么,如果你是一个很有商业信誉的企业、讲商业道德的企业那么你应该明确的告诉大家:你在什么情况下收费,什么情况下不收费?那么这个时候,正好赶上了3G的广泛应用,甚至4G已经提上了议事日程。也就是说移动端飞速的发展,这个时候就给我们的微信创造了非常好的时机。那这个时候呢我们也知道在PC端上有微博,那么这个时候这两个产品实际上在2012年前后都是非常火的一款产品,那为什么微信从一开始到现在能够做到不收费,而且能够使这么多的用户能够围绕着它的周围,形成一个新的商业模式呢?

我不得不说中国移动就是缺乏了互联网思维,就是没有战略眼光,就是不能够把近期的利润业绩的压力和未来的发展很好的平衡起来。试想当时如果飞信能够有微信当年推广的时候那样一种气魄和力度的话,那么中国移动也就不至于落的今天这个下场。今天这个什么下场呢?就像一个高速公路上收费的,而在高速公路上通行的所有的汽车所有的消费所有的风景都跟它没关系啊。中国移动现在只能够落的一个网络收费者的一个角色。我认为这是战略的失败,归根结底是没有能够抓住互联网,这一个非常好的时机。

因为时间的关系呢,我们就不再讲什么是互联网思维了?大家自己去体会。我们在后面的例子里面呢,也会给大家讲到一些目前比较热门的一些企业。


什么是管理会计?

那接下来呢,我想给大家讲一讲什么是管理会计,那么在座的各位呢,能够到我们这个群里面来的基本上都是跟管理或者管理会计有关的。那么我想说管理会计的概念之前,想跟大家交代一个背景,我们现在所学的或者所运用的经典的管理会计理论或者工具或者方法是基于什么样的时代形成的?请大家思考这样的一个问题,那么我们从成本的产生开始看,成本被认为是管理会计的一个基础,它产生于上个世纪初,也就是1910年代。那么在整个二十世纪,从1900年到我们现在这段时间一百年左右的时间,我们的现代管理是基于一个什么样的理论基础呢。大概有这么几个:

第一个是目标管理,泰勒的标准化,就是科学生产标准化制造计件工资制。那么为了适应这样的一个大规模生产,在信息不对称的前提下,我们的组织结构采用的是科层式的体系结构,金字塔状,以便于我们信息的上传下达;那么对于整个这个组织和个人的激励我们更多地是运用外部激励这样一个手段。也就是说胡萝卜加大棒,干得好了就奖,干得不好了就罚。那我们在进行企业经营的时候更多是基于可预测性的战略制定,这是现代管理的理论基础。

那么在工业化大规模生产的这样一种经济环境之下,那个时候的商业模式,就是要买方服从卖方,以产品为市场的核心,谁能够生产出产品谁就占据了市场的主动,谁就具有定价权。你就可以在市场中间去凭借你的产品去获得优势。这就是卖方市场啊?这是他的当时的一个商业环境的一个特征。我们把这个时代的称之为工业时代,但是我们现在所经历的这个时代正在由工业时代向互联网时代转变,那我们大家很少有人能够否认这样一个事实,那就是说我们中国现在已经带头跨入了互联网时代,那么标志之一就是我们党和政府了已经两创和互联网+写在了党的政府工作报告里。

我们在现代的管理理论基础之上,我们的管理会计是基于一个是什么样的假设呢,我们的管理会计有这样七个假设。但是实际上这些假设并不是事实,有一些不是事实,比如说第一点,管理会计对象的明确性,我们说管理会计现在主要的内容包括成本管理、预算管理、业绩评价、还有管理会计的内部报告。那么关于管理会计的内容,其实在学科划分上是非常清晰的。我们还有另外一个学科就财务管理,那么财务管理主要讲的是什么呢,主要讲的是投资融资、股利分配。这两个对象是不是统一的?是不是都是管理会计的对象?那在我们的教科书里面是做明确区分的:财务管理是财务管理;管理会计是管理会计。

那么第二个我们假设管理会计的目标是明确的。我们管理会计就是为了能够供我们的决策者进行决策的。

第三个假设就是他的方法论体系,我们现在管理会计所用的工具,基本上有预算管理、成本管理面的一系列,比如目标成本法、标准成本法、作业成本法。业绩评价里面的比如说有BSC,我们用财务指标来评价、用利润指标来评价等等!那么在这些方法里面啊!其实很多我们很多的方法是借鉴的管理的方法。但是呢,这些方法又只是汇集在一起,并不是非常的系统。

第四个假设那就是我们假设各个利益主体他们的利益是一致的,比如说企业、经营者、企业的投资人和企业的员工,也就是所有者经营者、员工,等等吧。还有其他的利益主体他们的利益是一致性的,在这样的一个一致性的假设之下我们才可以去做一些管理和决策,但是实际上这个假设的生活中间是难以成立的。

第五个假设,未来的确定性假设。

第六个假设,环境的稳定性假设。

第七个假设,信息无成本可获得的这样一个假设。

这些都是我们在工业时代里面在进行管理会计运作的过程中我们自己认为必须具备的一些条件,但是实际上很大程度上这些假设,在互联网时代都被打破。

在工业时代,我们最典型的交易方式,就是一对一的交易。那不管我们从生产端到消费端中间的链条有多长,我们每一次交易都是一对一的交易,但是互联网的商业模式里面有一种理论叫做双边市场理论,有一种模式叫做平台模式,这种模式就打破了一对一的这种交易。他认为呢,我们买方和卖方都可以被一个平台吸引起来。成立一个市场,那么这个平台就变成了一个中枢,因此交易的时候就涉及到三方。甚至更多,那就多屏市场,那么这样的一种理论出现了以后。再加上我们现在的时代的变迁,我们现在的商业环境发生了巨大的变化。和上个世纪初相比,至少有以下几个方面的变化。

第一个就是经济全球化这个不能质疑了。

第二个就是制造和信息技术进步。制造业的进步就是我们现在经常讲的工业4.0或者叫智能制造。我们中国叫做啊只能让中国知道2025那么制造的信息化。主要是体现在我们向工业4.0迈进。工业4.0的特征就是说我们要实现基于互联网的计算机交互的。这样一个智能化的制造过程机器之间不需要人再过多的干预。然而当我们把制造的流程输入电脑以后呢,机器和机器之间通过互联网可以互相的交互。交换信息来决定自己下一步该干什么啊?这说起来像是天方夜谭一样。其实我们中国已经有了智能制造工厂的典型的一个例子。

那么信息技术的进步其实大家都可以在生活周边,生活中。在身边呢啊!都能够让我们体会到手牵手的通讯技术。古诗里面有一句话叫做海内存知己,天涯若比邻,我们在群里面很多朋友的事。非常熟悉的,但也有很多朋友的是素未谋面,但是那不妨碍我们。能够跨越时空,大家在电波里面那能够和我一起来分享。互联网和管理会计这样一个思想话题,这本身就是信息技术进步的一个表现。

第三个特征就是我们由产品导向向顾客导向的转变这个也是符合互联网思维的。在这样的一个互联网思维之下,我们的商业模式和管理方式发生的天翻地覆的一个变革,甚至有些新兴起的互联网模式,我们都看不懂了。

最后一个就是我们的社会政治文化因素也在飞速的发展变化呢。你比如说我们的社会,现在的思想的交互更加自由。那政治更加清明,文化的这个多元化日趋凸显啊!那么这些呢都是我们的生活和消费方式发生了多元化的一个表现。


面对变化,管理会计应该怎么做?


我在这样的一个商业环境变化的趋势之下,我不仅要思考一个问题。什么问题呢?叫做我们现在的企业所面临的商业环境,人们所处的政治经济文化的这个环境发生翻天覆地的变化的时候,我们所遵循的这些管理会计的理论、方法是不是还要因循守旧?保持保留着我们过去一百年来一直坚持的这些方法呢。有哪些地方会受到冲击或者不适应呢。

比如说我们讲了好多年在工业时代我们讲了好多年的知识产权保护。也就是我们企业会计上讲的无形资产,无形资产的保护,知识产权的保护。在互联网时代遭到了共享,这样一个思潮的颠覆和挑战。那么我们有没有必要去保护知识产权?当然有必要?但是我们出现了很多的企业。他愿意共享自己的无形资产,比如说特斯拉,特斯拉汽车。在面世了以后呢,受到了来自世界各地的新能源车爱好者的欢迎,是非常成功的一款,尽管他的产量还不够大。在这个时候特斯拉的这个创始人马斯克宣布一个惊人的消息。他说我无偿地公开电动车的制造专利。
    那么大家都知道对于一个互联网企业来讲,我们可能没有办法去理解马斯科的这样一种行为,为什么要把自己辛辛苦苦发明出来的造电动车的这些核心专利技术转让,不是转让,是公开共享给其他的汽车制造商。你看,这就是互联网思维带给我们的一种颠覆性的一种影响。我们都没有办法去接受你用老的管理理论。老的管理会计理论去看他。我们的无形资产,或者说特斯拉的无形资产还值不值?原来账面上的钱。我们在对特斯拉进行估值的时候还要不要维持原有的估值?就是一个很现实的问题。


这里案例中的成本问题


小米的用户的体验和参与感


那么又比如说在中国互联网界红极一时的公司叫小米。小米的互联网思维是她兜售的是用户的体验和参与感。他卖的并不是单纯的手机。
    那么对于小米来讲的最近很多人在反思,小米一个只有五岁的企业创造了四百亿美元的估值。他到底成功在什么地方呢?除小米手机一直到小米的手机设备,那也就是它的周边设备一直到智能家电设备,我们能够看到的每一款小米的产品。当她推出来的时候那个价格都是非常令人惊讶的,我们几乎可以判定。小米的每一款产品,都没有很高的利润率,甚至有些产品就是以成本价对外销售的?那么他凭什么拥有四百亿的估值,这是一个非常现实的问题啊!那么我们有很多的企业在讲成本管理,在互联网时代,很多人在说,互联网时代。成本的影响非常的巨大啊!人家说要减少成本啊!会使中间成本去零。 

也有人说呢,互联网会导致市场竞争加剧,市场更加接近于完全竞争市场。能够强调或者强化价格机制的作用,市场更加有效,那么在互联网企业。一般固定成本比较高,而变动成本非常低,甚至。可以边际变动成本为零,因此的话互联网企业最常用的策略就是免费,那么这种工业时代是没有办法接受的。我们可以回忆一下,作为网易啊,搜狐啊等等这些互联网门户企业从一开始给大家提供的邮箱服务就是免费的。我至今仍然在用着这些企业提供的免费邮箱服务,没有用VIP,但是这些企业活得很好。那这就是本人就是值得我们去研究的一个问题,这些企业是靠什么活着。他的经济支柱是什么? 

可是我们现在的成本管理体系还停留在成本的核算,成本的管控。我们还停留以成本结构来进行成本控制,从而达到降低成本这样一个目的。停留在这样一个阶段。但是实际上在互联网时代成本结构将会发生重大的变化。比如说。随着科技的进步,那在产品制造中间,有一种减物质化的趋势就是物质的运用和越来越少。那就是会导致我们原材料的使用会下降,我们的资源会越来越节约。这是一个可能的趋势,原材料的比重会不会下降啊!成本的比重逐步下降。那么直接人工,我们知道在工业时代,特别在手工时代,直接人工的比重是非常大的,随着技术进步。工业1.0,2.0,3.0,4.0那么人工的比重变小。
    在智能制造业人工的比重可能将会降到几乎为零,我在智能工厂里面,几乎就看不到工人了,全都是机器人在操作。因此的话呢,人工成本会降低,但是你要改造或者说新购置这么多机器人肯定会增加投资。固定成本会上升。但是在很多互联网平台企业,比如说京东和物流配送企业又同时存在着劳动力密集型。那么这个时候这些人工、这些人工什么时候能不能够下降呢?我们可能还要期待于这个智能化设备不断的来代替人工。那么在我们互联网时代,我们经常说的直接成本就不再是原材料和人工了。那么直接成本甚至可以把研发费用也包含进去,为什么呢?因为我的产品都是个性化定制。
    那么我们在互联网时代非生产性质量成本就不再是我们成本管理的重点。而是什么呢?以个性化质量诉求成本为主,这个是什么意思啊,就我们现在的制造业为例,现在的企业呢,把产品卖出去之后还要花相当大的精力去搞什么搞售后服务,搞维修,然后维持这样一张网络。但是如果是在互联网时代,通过智能制造,我们实际上是完全可以把生产中间的质量问题完全消灭,因此一种售后的保修我就会降到最低。但是对于个性化定制,每一个人他对质量的诉求要求是不一样的,所以说你在掌握客户的质量诉求的前提下。可能会对个性化质量成本要加强管理,这都是在成本管理方面我们所要注意的一个变革。举个例子。

我们国家呢有一个著名的家电企业,名字我就不说了,2015年呢。累计投入了五十个亿来进行智能化改造,那么购置了一千两百台机器人,我们不敢说这一千两百的机器人都是完全智能化的制造,达到了工业4.0的标准,但是呢,即便是这样她的平均自动化率才不到百分之二十。那么家电行业整个行业的自动化率在百分之七。投入五十个亿。这五十个亿节约了多少工人呢?他节约了八万名工人。节约了八万名工人大家可以算一算每一年节约八万名工人可以为企业节约多少工资费用。然后你再算算投资这五十个亿,是不是值得啊?如果你会算帐。那你肯定会告诉我太值了。

 因此来讲的话呢,我们的智能制造在互联网时代是一个非常重要的发展趋势。将会是我们的成本管理得到一个翻天覆地的一个变化、一个改变,那个关于我们利用成本定价,我认为呢,在互联网时代。也需要辩证的去看。在工业时代,我们以成本作为基础来制定产品的价格。在互联网时代,我们要改变终端商品定价。和成本紧密相关的折磨是要突出物美价廉的时代,也要终结了。我们很多人是愿意为优质的服务去付出应该有的价格。我今天在群里面给大家直播这场分享是免费的,但是我想未来,如果大家认为,我讲的课有价值,我想你是会付费观看、付费收听这就是互联网思维。

那么在工业时代,我们有很多的企业成本管理做得非常好,比如说。我认为诺基亚是我们工业时代成本管理的一个典范。那么其他人也说诺基亚可能不光是成本管理的典范他可能是很多方面管理的典范。但是用一句互联网的调侃的词-然并卵!诺基亚最终不是也烟消云散了吗?是吧?他也没有能够抵挡得了苹果三星的竞争,最后呢,在手机这个市场上败的一踏涂地啊,败的一塌糊涂。


乐视网……


那么接下来我再给大家介绍一个互联网企业。看他是怎么玩儿的,大家都知道啊,在我们互联网企业里面有一个非常妖的企业找个乐视网。乐视网的去年做的几件事情,而令我们管理会计界的人啊!大惊失色。

首先就是乐视网的这个成本定价模式,乐视网的手机,乐视网以前是卖网上视频的,但是后来呢他是做硬件先是卖这个电视机。卖非常便宜,后来呢他到了移动互联网时代要做手机,在这个时候做手机,如果你没有点商业模式的创新你能打得过小米吗?你能打得过华为吗?但是乐视就这个勇气。第一款乐视1手机出来的时候它的定价是BOM定价,BOM定价就是只收材材料费,你看是不是颠覆了我们的成本加成定价法?那么当乐视,也就他的改进款出现的时候,这个BOM定价已经被突破了。那已经变成了低于BOM,就赔本赚吆喝,但是,我们的管理会计教材里面。经典的定价或者说决策的依据是要边际贡献大于零。在乐视网边际贡献大于零这样一个金科玉律,已经被颠覆掉了。那么给大家看一下这个乐视的商业模式非常的复杂。它的商业模式复杂到一眼看不出来它到底通过什么赚钱,那么硬件是赔本儿的,那么它的收入从哪里来的,业绩非常好收入从哪里来呢?你看它从这个生态里面的其他方面去赚取收入,这就是在互联网时代我们和工业时代企业在运营过程中间的一个不同。你不能够单纯从成本从定价的角度去判断去做决策,要考虑我们且整体的。战略和商业模式,要从战略出发去决定,我哪个部分要亏钱,哪个部分要赚钱。

哪个部分当前浪!哪个地方当后浪,后浪推前浪,前浪死在沙滩上是吧!对他的商业模式来说,就是说硬件,我宁可亏钱但是呢,我在卖硬件的同时我增加了我的会员费的收入,我是我的收视费收入得到了一个成倍的提高。这些都是我们始料不及的。


滴滴打车和快滴打车……


另外的一个案例,那就是我们滴滴打车和快滴打车这两个冤家啊!前两天的一则消息,苹果将要投资滴滴十亿美金。这又是一个让我们的互联网界啊!拍手称快的一个消息。那为什么这个滴滴打车快递打车能发展这么快,我们都不能够忘记。当年,这两个公司为大家奉献的一些红包呀,风险的一些补贴,也确实是我们每一个顾客都受益了,我们现在基本上养成了用这个打车软件来打出租车的一个习惯。那么他的把我们这些用户都粘在了这样一个平台上,那么请问。当年滴滴打车复制东西红包付出的那些补贴对企业来讲是成本吗?不是成本是费用吗?不是费用是什么?能不能资本化。那么现在的会计准则

其实我对以上问题也只是有一个思考,我也没有想明白,到底应该怎么看?所以互联网思维之下的管理会计,我今天仅仅是给大家提出了一个问题。时间关系,成本就说到这儿。

管理会计中的预算


接下来让我们给大家说一说我们管理会计里面的预算。我们前面讲了管理的思维和管理会计的思维都是认为未来是确定的。因此我们的预算管理,它的前提也基本上认为确定的,我们做预算的过程无非就是认为历史是可以重演的,市场是稳定的,政策是通融的。我们做预算的过程中间各个因素各个假设之间是没有相互影响。因此的话,我们的企业的做预算的时候往往附带一条,那就是我的预算目标就是你评价业绩的标准,这是我们现在的预算的一个死结。

那么到了互联网时代我们能不能够预测未来呢。我们认为在互联网时代社会的变动更加剧烈。那么前几年有一个小片子就是我们处在一个变化的世界。这个世界越来变化的越快,你们回头想想五年之前你能够想得到飞信会被微信取代,成为我们生活中必不可少的一个东西吗?没有吧!你怎么做预算?滴滴打车当年做红包预算的时候怎么做,下个月你是两千万还是三千万?对吧,但实际上最后花出了几十个亿,未来市场是不可预测的。那么我们有一个著名的沙堆实验,就说明了市场未来的不可预测性。我们企业做预算管理的时候恰恰就是认为预测是可靠的,预算的基础就是一个我们认为是确定东西,所以我们领导人用预算目标来做考核。

我个人认为在互联网时代,这样一种逻辑就不能够再继续下去了,你都不能够,非常确定的告诉大家未来是确定的,你就用一个你预测的目标来考核大家。这是说过去了,互联网时代你永远不知道下一步会发生什么?消费者有什么反应。未来基本上是未知的。唯一确定的是不确定性。在这个管理会计里面呢,我想还有一个话题是我们不得不考虑的就是风险管控,互联网时代我们的风险管控主要是面临着法律和政策风险,你要合规。你比如说我们的优步,滴滴打车到底有没有合规,法律上到底怎么看,这是的一定风险的,第二个我想说的就是声誉风险。这个风险对互联网及互联网时代的企业来讲是非常重要的。

我讲声誉风险的时候呢,这个我想一个研究的结果。哈佛商学院的研究表明,评论网站上每增加一颗星,那么会给被评论对象带来9%的收益的增长;百分之七十四的消费者会在网络上对有负面信息的商家或个人采取回避态度。大家是不是这样子反正我在淘宝、京东上买东西的时候,我就先看评价。评价不好的,再便宜我也不买。所以对互联网企业来讲在将一个信息传递非常快速,信息不对称,几乎被打破的这样一个时代里面。我们要考虑到购物体验、品牌特别是负面的消息的散播对企业声誉带来的影响。

比如说,去年京东有位著名的作家叫66,所以呢她在京东平台上买了个东西。然后呢发现有残次,结果就跟京东交涉,交涉的过程中间他觉得不爽。就写了一篇很负面的一篇文章,贴到微博上去了,传播的非常快。所以给京东造成了很大的困惑?你京东跟第三方合作,有时候京东没有做错,你的第三方不可靠,顾客也认为是京东的问题,那网络运营平台,网络不畅,那么消费者也会认为是京东的问题,因此都会给京东带来声誉的风险,这是我们想说风险管理。

    另外作为管理会计里面的一个非常重要的领域就是跟战略相关的投融资,我们在传统的投融资决策里面。先说投资主要用的是指标计算,我们看指标,指标好我们就投,比方说NPV、回收期、内部收益率啊等等。那么在互联网时代,这些指标还有用吗?我们融资方面。在工业时代我们的融资手段主要是股权融资和债权融资难融资渠道和方法相对比较少。但是在互联网时代我们现在能够进行融资的渠道解决太多了。除了刚才我说的通过向银行借款发行债券和向股东IPO之外呢,还有很多比如天使、PE、一轮推轮等等,那么这些投资方式会对我们这些没有融资优势的中小企业产生非常大的影响。

互联网时代的财务分析



最后的时间关系,我不想啊占用大家太多时间,最后一个案例,那就是在互联网时代,我们怎么样做财务分析。那么互联网时代的关键就是要有数据。我们以前做财务分析是就报表论数据,但实际上我们报表数据的背后,是什么样的销售明细数据,是什么样的生产行为,是什么样的经营行为,是什么样的管理行为,我们根本不清楚。为什么不清楚?因为我们没有积累那么多的业务数据。也没有对消费者的行为数据进行实时的获取。所以我们现在基本上讲大数据的时候,都是空谈,很多的企业,根本就没有消费者的数据。只是到了互联网时代,到了平台期那里,我们对消费者或者叫最终端的消费者数据才有了一个意识。我们把他们的数据积攒起来是可以进行分析。是可以转化为营销的力量的,这是我们财务分析最主要的。

    最后,我用一个例子来结束今天跟大家分享。那就是去年我们著名的财务分析的一把刀,叫刘姝威教授,写了一篇文章质疑乐视的商业模式。如果乐视网能够继续通过销售乐视TV扩大用户规模的策略,那么这种烧钱的模式能持续多久。乐视网的投资者愿意为了乐视烧钱继续提供资金吗!这篇文章出来的时候呢。还真没有想当年,他斩蓝田股份于马下那种威风了是吧!大家都认为,刘教授晚节不保,没有能够看懂这个企业互联网的商业模式。因此呢,这个我们今年可以看到的是这个乐视又在继续做。就是变着花儿的玩花样,这个商业模式一变再变,在这样的一个变化的环境之下,我们还能够坚守我们一百多年来坚守的原则吗?


    好了,今天我想主持人给我的时间我已经超十分钟了是吧!非常感谢大家的聆听。那么如果大家对我今天讲的这个话题感兴趣。可以继续的关注我的微信公众号,也可以在我们这个群里面提问题。总之,我们讲关于互联网思维之下的管理会计这个话题远远没有结束,这里面还有很多我没有说到的地方。那么今天讲的过程中间,如果有讲的不对的地方,欢迎大家批评指正。而再次感谢坤睿咨询给我提供这样一个机会,感谢方总,感谢各位群友的时间、感谢大家的聆听,谢谢大家推荐。


本期分享嘉宾


王纪平  教授

上海国家会计学院副教授

财政部科研所会计学博士

硕士研究生导师

曾工作于国内财务系统

曾任教于北京工商大学会计学院



王教授有着丰富工作经验和深厚理论功底,授课特色是理论与实务结合紧密,案例丰富,授课生动,对企业实践有较强的指导作用。参与财政部会计准则制定、参与投资者保护等多项省部级重大课题。两度访问美国明尼苏达大学。


在上海国家会计学院开设面授和线上课程两类。面授课程涵盖战略成本管理、互联网时代的管理会计、有效产出会计、业绩评价与绩效考核、预算管理专题等。线上课程包括:经济增加值、本量利分析、标准成本法、成本性态分析、战略成本管理新思考等。


总裁提问

    很高兴跟大家在这个平台,聆听王教授的讲授。他从理论高度给我们对目前正在忙忙碌碌的这个工作者提出了互联网思维当中的一些要素。值得我们思考。那么我们在实践当中也经常会遇到这样的问题,特别是一个传统型的企业,如何架接互联网思维,如果是单纯的一个互联网企业可能他们做的更轻车熟路,在这个王教授的讲座过程当中他已经提到了,在互联思维网下如何对我们管理会计的各个方面进行一些系统性的考量。

    那么我的问题是在我们实施对互联网思维下的管理会计重新定位和分析之前。作为企业管理人员可能更多的是如何去开展或者是如何应用互联网思维来改造或者说嫁接这种传统的业务或者传统企业如何开展互联网思维下的新业务。我觉得会涉及到一些资本投资的安排,那么想请王教授给我们一些案例,或者是解释。

王教授回答:

    感谢王总的问题,王总的问题的是说一个传统企业如何嫁接互联网思维。那么主要在投融资方面,如何做投资。投资方面应该如何去考虑。那么我想关于投资这方面的,作为传统企业来讲。我也借用几位互联网大佬的这个观点来做一个铺垫。也就是说,我们传统企业是不是一定要做互联网。这个首先要考虑清楚,不是所有的企业都适合去做电商,首先这个你要考虑清楚,你要不要去做平台,尽管平台现在非常火啊!因此的话,你到底是把这笔钱烧在互联网上,还是烧在我的智能设备的引进上面,这是我想说的第一个铺垫。
    那么在互联网思维之下,我们这个企业的投资方向。你可以选择比如说,增强你的生产的智能化水平。比如说我刚才给大家举的那个家电企业的例子,它投资五十个亿,用来做机器人也就是分子智能制造。那么这五十个亿的投资下去了以后,自动化水平提高了。那么企业面对自己的客户的时候,你的个性化定制的能力提高了。同时也就说明你在这个市场里面,你的竞争力时代提升,你和别人有了差异化。那么这个时候,你会发现不但你的成本降低了、人力资本节约了,而且竞争力提高了。

    那么做投资的时候这些钱从哪里来,自然就是要有一个融资。那么我们以前呢在管理会计里面,我们讲融资的时候可能更多的是基于财务指标,特别是在国内资本市场;在国际资本市场上呢也都离不开这些财务指标。但是对于一个互联网思维至上的企业,我们更强调的从实力来看,但更强调的是你的业务指标,而不是财务指标,当然也关注财务指标。最终的大家是要退出的,但是你在你融资甚至在IPO的时候的基本上都不关注你的财务指标;但是他关注你的财务模型,这个财务模型事实上,也就是我们通常所说的你的业务模型,也就是你的盈利增长点在哪里,有没有发展,有没有没市场地位,有没有定价权。

    那比如说我们著名的这个很多企业去海外上市。那么首先面临的一个问题就是你的销售收入从哪里来。那么我以前我们就只报告一下销售收入增长就完了。那么现在可能还要讲故事,你的新客户老客户的比例,新客户的重复购买率、老客户的重复购买率。然后新客户向老客户转化的这个这个幅度,如何开发这些新客户。通过线上的渠道还是线下的渠道?是通过PC端还是移动端?是引流量?还是导航联盟?等等来获得新客户,这些新客户到底有多少会给你下订单,流量有多少会转化为订单,这是我们作为一个互联网思维之下的企业要去融资的时候儿可能要注重这些业务指标,而不仅仅是我们的财务指标,不能紧盯着我们的成本、收入等等。

    我想这个观念的转变非常重要的。前天,我有一位朋友是一个大型的金融集团下面,他们现在在做医疗行业的这个大健康产业这个平台,他作为一个传统的企业过来的一个财务经理呢,他就感觉到我们现在有着非常大的一个挑战就是,我们不能够让自己传统的财务思维去束缚着这样一个有互联网基因的企业它的业务发展,因此的话呢有很多的时候,我的财务决策不是根据我的财务数据做出来,是根据业务数据做出来。你比如说,我们的这个预算要订多少,那我提前就考虑;我要根据我的业务数据来看啊!比如说我想送金币,我让你兑换商品。这金币是送给你的,这个金币是要做多少预算;我要在后台我要备多少资金去应付大家用金币来兑换我的商品,那么这个时候你说任何一个财务模型可能都帮不了你。但是呢通过后台的数据,通过精算的数据,通过精算的业务模型,可能就会告诉你啊!这个预算该怎么做?因此的话呢我觉得,在护理的传统企业向互联网转型的过程中间可能要跨过去的最大的一个坎,就是我们脑子里面这个所存在的那些已经存在很久,一百多年的我们做会计做管理会计的时候那些假设,就刚才讲的七个假设,一定要把这些假设抛开来去看,我不知道刚才的这些分析能不能回答王总的问题。还请王总的批评指正。


对话嘉宾:王晖卿 先生


工学硕士,上海合融投资管理公司创始人,新疆合融天成股权投资基金管理人,北京嘉华融辉投资管理公司合伙人,同时担任新疆康润洁环保科技等多家公司董事或董事会高级顾问。

 

上海合融投资管理公司专业从事股权投资管理,是最早在国内提出产业并购基金概念,并借鉴国外著名基金管理公司的操作理念和并购模式在国内实践并购基金的机构。其成员拥有丰富的投资并购经历,富有深厚的健康领域企业重整、运营背景,并兼具广阔的国际视野和国际交往。合融投资专注于医药、医疗服务、健康营养食品及环保领域的并购投资。

 

王晖卿先生拥有二十多年的投资银行和企业投资并购经历。历任辽宁省证券公司投资银行部总经理、公司总裁助理、公司常务副总裁;曾担任1996年“辽宁省股票发行额度分配评审专家小组”成员。曾任南京医药高级副总裁,分管投融资和国际战略合作业务,兼任上海天泽源投资公司董事长、总裁,兼任上海宁博资产管理公司董事长、南京国药医药公司董事长;曾担任绿谷(集团)公司副总裁,兼任上海中科绿谷生命科学公司董事长、上海绿谷医院投资公司董事长、上海拓能医疗器械公司董事长。

 

王晖卿先生在资本运作和医药行业投资并购整合方面拥有丰富的经验,先后以主承销商和保荐人身份为多家企业提供IPO服务,向三十余家企业提供IPO重组及咨询服务,目前这些企业中绝大多数已在境内外上市;主政证券公司期间管理的资产规模逾百亿元。曾主持并购整合医药、医疗相关企业二十余家,主要为医药批发与零售连锁企业,部分涉及医院、医疗器械与医药制造、专业软件等企业。

 

王晖卿先生主持完成了上市公司通过非公开发行股票引入全球最大医药商业企业沃尔格林博姿联合公司作为境外战略投资人工作。主导了国际战略合作者的选择、合作方案设计、战略合作谈判、协议签署等全部环节,该项目被《商法》杂志甄选为2012年度杰出交易。


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