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116财富俱乐部.外汇分析.7.5

116财富俱乐部Pro2021-01-11 11:24:21

欧元:周三(75)亚市盘中,欧元兑美元低位反弹,目前汇价交投于1.1364一线附近,昨日欧元兑美元震荡回调,因多头获利回调。日内关注欧元区和德国服务业PMI及零售销售数据;纽约时段,主要关注美联储6月货币政策会议纪要。

昨日欧元兑美元震荡回调,短线仍然看好欧元兑美元,未来的几周内,汇价料在1.1330区域受到强支撑,但只有收复1.1415才能视作企稳;若汇价失守1.1330,将意味着汇价暂时见顶。

欧洲时段,欧元区方面,投资者主要关注欧元区和德国的服务业PMI数据,另外也要关注欧元区的零售销售数据,近来欧元区的经济数据普遍向好,推升了市场对于欧洲央行加快紧缩的预期,如果这几项欧元区数据再度录得良好表现,那么欧元有望继续获得提振。

纽约时段,市场从美国独立日假日中归来,投资者交易情绪旺盛,料市场行情波动幅度可能会放大。投资者首先需要关注两项美国数据,耐用品订单和工厂订单。

本周最新出炉的欧元区制造业采购经理人指数(PMI)创下逾6年来最佳表现,良好势头甚至蔓延至希腊这个曾深受债务问题困扰的成员国,欧洲股市最初表现为显著上扬,随后回落。业内人士认为,政策风向转变或令股市承压。

数据公司IHS Markit3日公布的数据显示,欧元区6月制造业PMI5月份的57.0上升至57.4,创出74个月高点。即使在此前经济表现不佳的希腊,制造业活动也自去年8月以来首次扩张。这一数据证明欧洲经济近期的良好势头得到延续。欧盟执委会上周公布的数据显示,欧元区6月经济信心跳升至近10年高位,各行业乐观信心全面增强。

在欧元区PMI数据公布之后,欧洲股市起初的反应是显著上扬。在3日的交易中,FTSEurofirst 300指数跳涨1.2%,泛欧STOXX 600指数则上扬1.1%,创下逾两个月来最大单日涨幅。不过,在4日欧洲交易时段早盘,主要股指普遍走低。北京时间1812分,英国、德国及法国股市跌幅均小幅高于0.1%

有分析师认为,经济复苏势头的增强令部分欧洲央行的官员开始考虑是否需要维持现有的刺激政策。欧洲央行行长德拉吉也已公开表示,将随经济复苏调整政策工具尺度。而德国财政部长朔伊布勒本周表示,欧元区经济增长强于预期,将使欧洲央行得以将货币政策慢慢正常化。

尽管欧洲央行内部尚未达成共识,这些偏“鹰派”的措辞已经引起投资者的注意。受此影响,欧洲部分公债价格下滑。德国10年期公债收益率3日触及三个半月高位。

嘉盛集团技术分析师FawadRazaqzada指出:“欧洲股市下跌的部分原因是欧元和英镑升值,欧洲央行传递了复杂的信息,但整体看,提前缩减量化宽松规模的可能性正变得越来越高。股市长久以来几乎全部有赖于超低利率才上涨,随着风向改变,我们可能看到股市难以继续上扬。”

操作建议:1.1345--1.1365作空,目标1.1255,止损1.1405

交投有风险,请谨慎交易。以上为个人意见,仅供参考。

 

英镑:高盛(Goldman Sachs)分析师在最新的研报中对英镑后市及英国央行未来表现进行置评,具体内容如下:

该行预期英镑/美元在未来一年内将达到1.20水平,因在英国经济前景黯淡的情况下,英国央行在货币政策上可能不会保持那么鹰派的立场。

高盛指出,英国强劲的经济数据引发了市场对货币政策委员会(MPC)高度宽松的货币政策立场的质疑。

市场目前预期,英国央行至年底加息一次的概率为50%

高盛指出,我们的分析表明,MPC在英国公投后的反应似乎是恰当的,进口物价压力推动了通胀,但并非国内物价压力,此外经济由于需求疲软而放缓。

展望未来,我们预计如果英国国内物价压力浮现,或者更重要的是,需求没有大幅放缓,那么MPC会移除刺激措施。

周一(73)英国公布的6月制造业PMI数据不及预期,周二(74)英国公布的6月建筑业PMI数据表现不佳,英镑两日连跌。今日将公布英国6月服务业PMI数据,英镑能避免三连跌吗?

周一(73)英国公布6月制造业PMI指数为54.3,不及前值和预期值,录得3个月最慢增速,制造业数据成长速度慢于预期,在数据公布后英镑/美元短线下跌20个点。

周二(74)英国公布6月建筑业PMI指数为54.8,低于5月创下的18个月高位56.0。英镑在数据公布后跌至六日低点1.2918,离九个月高位不到0.5美分。

上周英国央行行长卡尼和首席经济学家霍尔丹分别发表了鹰派的言论,经济表现良好,加息时间不远。英镑受此影响一度触及十周高位,但近期英国公布一系列疲软数据表明经济并未如预期一样,英国脱欧的不利影响也逐渐显现出来。

同时英国央行货币政策委员会委员弗利葛周一(73)公开表示,希望维持利率在历史低位不变。市场对英国2017年内加息的担忧增强。

据全球利率概率工具显示,英国央行8月加息的概率仅有26.1%,年内加息的概率为56.8

今日英国16:30公布的6月服务业PMI数据,投资者重点关注。若数据表现良好,则英镑将小幅上涨,反之数据表现不佳,英镑难免“三连跌”的命运。

操作建议:1.2910--1.2930作空,目标1.2820,止损1.2970

交投有风险,请谨慎交易。以上为个人意见,仅供参考。

 

日元:因朝鲜半岛紧张局势继续发酵,支撑了具有避险属性的日元,周三(75)亚市盘中日元连续第二日上涨。此外,债券和黄金等其它避险资产也纷纷上扬。除了朝鲜问题之外,美联储周三稍晚将公布最近一次会议的记录,也可能提供一些市场交投诱因。

朝鲜周三称,该国已试射新研发的洲际弹道导弹,该导弹可携带大型核弹头。一些专家认为其射程可覆盖美国本土部分地区。

美国国防部对这次导弹试射表示谴责,称其准备保卫美国及其盟国抵御与日俱增的朝鲜威胁。美国国务卿蒂勒森呼吁采取全球行动应对朝鲜的核威胁,不过还不完全清楚会采取什么新的举措。

韩国国防部长官Han Min-koo周三表示,他认为朝鲜在首次试射洲际弹道导弹之后,进行第六次核试验的可能性很高。

Han Min-koo在国会简报会上回答一名议员关于朝鲜是否很快进行核试验的提问时称:“朝鲜的最终目标是将其核能武器化,所以我认为(这事)很有可能发生。我们知道它们时刻准备着进行核试验,但迄今我们并未侦测到任何异常的迹象。”

剑拔弩张的局势为避险货币日元带来提振,美元/日元周三盘中下滑0.3%,报112.93,周二曾下跌0.1%

澳洲国民银行(NAB)外汇策略师Rodrigo Catril说道:“地缘政治重新受到投资者的关注,这有助于日元的买盘基调。”

Catril指出,有关美联储进一步加息的预期以及更加强劲的经济数据曾推动美债收益率和美元/日元走强,但这种前景已经因朝鲜半岛的紧张局势而受到打压。

外汇经纪商FXTM富拓研究分析师Lukman Otunuga周三撰文称,受避险情绪提振,日元兑主要货币走高,朝鲜试射远程导弹的消息传出后,投资者采取谨慎态度。在不确定时期,日元仍是投资者的好朋友,这从日元兑美元上涨走势中获得诠释。

Otunuga认为,如果不确定性和地缘政治风险加剧投资者避险,美元/日元可能进一步下行。

Otunuga并称,从技术角度看,美元/日元在113.50遭遇阻力。若多头未能在该水平上方获得控制权,该汇率料向111.60回落。

三井住友信托银行(SMBC Trust Bank Ltd.)认为,受朝鲜风险影响,日元日内可能会测试周一的高点。三井住友信托银行驻东京市场解决方案部门高级经理Simon Pianfetti周三表示,朝鲜问题暂时仍将令美元/日元承压。在全球不确定性升温之际,市场人士通常会买回日元。

Pianfetti在接受彭博采访时指出,日元兑美元周三可能会升至111.90-112水平。

美元/日元周一曾触及111.91的低点,Pianfetti认为,这对于该汇价而言,是首个较好的日内支撑位。

操作建议:113.10--113.30作多,目标114.20,止损112.70

交投有风险,请谨慎交易。以上为个人意见,仅供参考。

 

澳元:澳洲联储在本月利率决议中维持基准利率1.5%不变,但未发出鹰派信号,措词相当谨慎。尽管对于宽松政策收紧的预期落空,但澳元兑美元还是保持着完整的底部形态,后市还将进一步打开上升通道。

澳洲第二季度经济增长并未出现萎缩,无论是就业岗位增加数还是房屋销售都出现稳步增长,澳洲经济增长前景正在进入缓慢的改善轨道上。同时,中国采购经理人指数PMI表现强劲,商品价格持续攀升,通胀率水平正在循序渐进的上行。

澳元的攀升和澳洲联储货币政策的收紧都将是缓慢的过程,随着经济状况的改善,澳洲经济正在尝试多元化结构改变,但眼前最大的隐患是工资水平增长仍然跑不赢,百姓的可支配收入相比五年前有所减少,这种现象还将持续一段时间。以澳洲目前不温不火的经济形势还不足以让联储有上调利率的渴望。一旦除美国外的西方经济体出现加息动作,澳洲联储也将考虑采取比较强硬的利率政策。

在美元走强的大环境下,澳元兑美元没有再次挺过0.77大关,继上一交易日的技术回撤后有小幅向上调整的趋势,强弱指标有明显回头迹象,下方支撑在0.7580 - 0.7590。若汇价提升至0.76400.7650明感区域后将打开下一波的多头优势。

本周二澳储行如预期宣布维持利率在历史低位1.5%不变,并重申中性货币政策立场。在澳元汇率问题上,该央行重申澳元升值令澳洲经济转型更加复杂,澳储行也没有透露任何有关该央行何时转变政策立场的信号,这对于部分鹰派预期者来说是失望的。受此影响,澳元兑美元下1%一度跌破0.7600关口,不过预计澳储行决议影响难以持续。澳元大部分时间是受到外部因素的影响,包括美元和全球风险情绪和关键商品价格。目前全球股市稳定,铁矿石价格在上周刚刚进入牛市,因此对澳元的支撑作用仍在奏效。因此澳元目前仍为调整,在美元持续疲软状况下,澳元仍有上涨潜能。

美国市场因独立日休市,市场波动性进一步下降,美元指数在此环境下兑一揽子货币录得三连涨,波动较大的为日元、澳元和加元。朝鲜再次发声导弹令避险货币日元受到支撑,澳储行未释放鹰派信号导致澳元下挫1%,加息预期提振加元升至十个月新高。美国6ISM制造业指数创出三年新高,帮助美元指数摆脱颓势,在周一创出四个月以来最大单日涨幅,脱离9个月低位。之后汇价继续反弹,清淡市况中空头回补和技术性力量帮助美元走强,由于基本面并没有发生根本性的改变,因此目前美元的反弹仅视为修正。汇市经历过去几周的巨幅波动后,波动性开始降低,自上周几大主要央行释放加息信号后,市场开始关注全球央行加息前景。

操作建议:0.7610--0.7630作空,目标0.7520,止损0.7670

交投有风险,请谨慎交易。以上为个人意见,仅供参考。

 

黄金:国际现货黄金周一(73)亚市早盘开于1241.20美元/盎司后,金价短暂上涨,录得日内高点1242.73美元/盎司后震荡下行。欧市金价继续下挫,期间虽有小幅反弹但仍以下跌为主,美市金价大幅跳水,抛物线般坠落,跌势难止,零星反弹被淹没在凶猛的跌势之中,录得日内低点1218.31美元/盎司后企稳,终收于1220.10美元/盎司。

基本面利好因素

1.美国商务部最新的数据显示,美国5PCE物价指数年率上涨1.4%,不及预期和前值;核心PCE物价指数年率上涨1.4%,持平于预期,但是不及前值。不过5月个人储蓄率为5.5%,为8个月来最高水平。

2.全国房地产经纪人协会周三(628)公布,美国5月成屋签约销售指数月率下跌0.8%,较前值1.3%的跌幅有所缩减,但仍逊于预期0.8%

3.标准普尔公司S&P周二(627)公布了美国4S&P/CS20座大城市房价指数年率为5.67%,低于前值和预期;前值和预期均为5.9%

4.美国商务部周一(626)公布报告显示,上月美国关键的耐用品新订单意外下降,运输活动也减少,暗示制造业活动在第二季中失去动能。详细数据显示,扣除飞机的非国防耐用品订单5月下降0.2%,为12月以来最大降幅。该指标即所谓的核心资本财订单,反映企业支出计划。同时4月核心耐用品订单被上修为增长0.2%,前值为增长0.1%

基本面利空因素

1.美国供应管理协会(ISM)周一(73)公布的数据显示,美国6ISM制造业指数为57.8,高于预期55.24月前值54.9,并突破了2月前值57.7,站上20148月以来新高。该项数据已经连续十个月高于50荣枯线水平,表明美国制造业继续扩张。

2.全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust周一持仓较上日减少6.21吨,当前持仓量为846.29吨。

3.美国商务部上周四(629)公布,美国一季度实际GDP年化季环比终值1.4%,预期1.2%,上次修正值1.2%,初值为0.7%GDP的最新上调主要归功于消费支出的增加,消费者支出给GDP增速的贡献上修至0.75%。工业用品和材料的出口也相对之前上修了,增加了贸易对一季度GDP的贡献。

4..美国劳工部周四(629)公布,美国至624日当周初请失业金人数为24.4万人,前值为24.1万,预期为24万,略高于前值和预期。美国当周初请失业金数据已经连续121周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。

黄金市场后市展望

1.Adrian资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day在周二(74)发布的报告中表示,黄金的基本面仍然是“积极的”,考虑到在美联储一直在紧缩货币政策和股市表现良好的情况下,黄金在2017年表现“非常好”。

2.德国商业银行分析师Carsten Fritsc表示,债券收益率上涨和实物黄金的需求疲软正影响了对黄金的兴趣。黄金与收益之间的联系目前强于与美元之间的联系,他说 “这是由于事实上,退出超宽松货币政策是不仅仅是与美联储有关。”

3.瑞银在报告中称 “全球利率上涨将对黄金造成压力,就像我们多次强调的,欧元有走高的潜力,全球的利率有可能上涨是关键压力,也是我们正在看到的风险。今天以前,美国的通货膨胀数据成为焦点渗透到实际利率。”

操作建议:1224--1226作空,目标1215,止损1230

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原油:由于被豁免减产的两个OPEC成员国产量增加,OPEC原油产量在今年6月升至年内最高水平,这是OPEC原油产量连续第二个月上升,利比亚和尼日利亚今年5月的增产量为13万桶/日。

据彭博对分析师、原油公司和油轮追踪数据的调查显示,和今年5月相比,OPEC成员国原油产量上升26万桶/日。其中一半来自于利比亚和尼日利亚两国,这两个成员国被OPEC及其联盟特许可免于减产。

本周二,原油价格在经历今年最长连涨行情后涨势开始收敛,WTI原油价格跌0.5%46.82美元/桶,布伦特原油跌0.6%49.40美元/桶。北京时间75030分,美布两油经过盘中急涨触及日高后,皆回落至平盘附近。

OPEC在今年1月开始通过减产来消化全球供应过剩,以抬高油价。但油价仍不及2014年水平的一半。由于这次减产不足以使市场平衡,在今年5OPEC和其他产油国将减产协议延长9个月至20183月末。

利比亚和尼日利亚迅速增加的产量正威胁到其他成员国的减产成果。利比亚目前的原油产出达到4年新高,回到100万桶/日的水平。尼日利亚Forcados原油产量的恢复抵消了其他地方的产量下降。

调查显示,OPEC最大的产油国沙特在今年6月增产9万桶/日,安哥拉和阿联酋从今年5月起分别增产4万桶/日。

调查表明,在上半年,11OPEC产油国受减产协议束缚完全遵守其减产承诺。把尼日利亚和利比亚产量计算在内,据彭博编制的数据显示,OPEC总产出仍比去年1130日达成的减产协议目标多出约39万桶/日,这样一来OPEC对减产协议的履行率就只有71%了。

赤道几内亚在今年5月会议上成为第14OPEC成员国,将这个非洲国家的原油产量15万桶/日计算在内,OPEC组织在6月的总产量就将达到325.5万桶/日。

许多交易员在美国独立日假日前关闭头寸

美国产量和钻探活动下降支撑市场

OPEC产量增加仍重压油价

据路透社报道,油价周二在平盘上下波动,徘徊在每桶50美元附近,因有临时迹象显示,美国原油产量持续增长的状况有所缓解。

布兰特原油收跌0.07美元,报每桶49.61美元,美国原油收升0.01美元,报每桶47.08美元。

两大合约稍早均下跌,因许多交易员在美国独立日假期前关闭头寸,布兰特原油在接近每桶50美元时,面对技术阻力。

尽管如此,市场前景有所转变。

油市5月底和整个6月以看空为主,因美国产量增加,且市场越发怀疑石油输出国组织(OPEC)的减产力度能否令市场供应收紧。

但六月底以来,市场人气开始转变,因数据显示,美国原油产量减少,钻探活动也小幅下降。

“近期油价没有承受显着压力的事实,直指市场人气转变,”德国商业银行称。

根据一项路透调查,6OPEC产量触及今年新高的每日3272万桶,尽管如此,近日油价仍然上涨。

OPEC平衡油市的努力因利比亚和尼日利亚增产而遇阻,这两个国家被豁免无需参与执行减产行动。

根据路透石油研究,6OPEC石油出口量连续第二个月增加,至2592万桶/日,较去年6月增加190万桶/日。

操作建议:46.90--47.10作多,目标48.00,止损46.50

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